소득세법 시행령 제165조(토지ㆍ건물외의 자산의 기준시가 산정)
Enforcement Decree of the Income Tax Act, Article 165 (Calculation of the Standard Market Price of Assets Other Than Land and Buildings)
①법 제99조제1항제2호 가목에서 "대통령령으로 정하는 방법에 따라 평가한 가액"이란 취득일 또는 양도일까지 납입한 금액과 취득일 또는 양도일 현재의 프리미엄에 상당하는 금액을 합한 금액을 말한다. <개정 2010.2.18, 2018.6.5>
(1) In Article 99 (1) 2 (a) of the Act, the term "value appraised by a method prescribed by Presidential Decree" means the sum of the amount paid up to the date of acquisition or the date of transfer and the amount equivalent to the premium as at the date of acquisition or the date of transfer.
② 법 제99조제1항제2호나목에서 "대통령령으로 정하는 방법에 따라 평가한 가액"이란 「상속세 및 증여세법 시행령」 제51조제1항을 준용하여 평가한 가액을 말한다. <개정 2010.2.18>
(2) In Article 99 (1) 2 (b) of the Act, the term "value appraised by a method prescribed by Presidential Decree" means the value appraised by applying Article 51 (1) of the Enforcement Decree of the Inheritance Tax and Gift Tax Act mutatis mutandis.
③ 법 제99조제1항제3호 전단 및 같은 항 제4호 전단에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 각각 코스닥시장 또는 코넥스시장에 주권을 상장한 법인을 말하며, 법 제99조제1항제3호에서 "대통령령으로 정하는 것"이란 「상속세 및 증여세법 시행령」 제52조의2제3항에 해당하는 것을 말한다. 이 경우 같은 항 중 "평가기준일 전후 2개월"은 "양도일ㆍ취득일 이전 1개월"로 한다. <신설 2024.12.31>
(3) In the former part of Article 99 (1) 3 and the former part of subparagraph 4 of the same paragraph of the Act, the term "stock-listed corporations prescribed by Presidential Decree" means, in each case, corporations whose share certificates are listed on the KOSDAQ market or the KONEX market, and in Article 99 (1) 3 of the Act, the term "those prescribed by Presidential Decree" means those falling under Article 52-2 (3) of the Enforcement Decree of the Inheritance Tax and Gift Tax Act. In such cases, "two months before and after the valuation base date" in that paragraph shall be read as "one month before the date of transfer or acquisition".
④ 법 제99조제1항제4호 후단에 따른 평가기준시기 및 평가액은 다음 각 호에서 정하는 바에 따른다. <신설 2024.12.31, 2025.12.30>
(4) The valuation base time and the appraised value under the latter part of Article 99 (1) 4 of the Act shall be as follows:
1. 1주당 가액의 평가는 가목의 계산식에 따라 평가한 가액(이하 이 항에서 "순손익가치"라 한다)과 나목의 계산식에 따라 평가한 가액(이하 이 항에서 "순자산가치"라 한다)을 각각 3과 2의 비율(법 제94조제1항제4호다목에 해당하는 법인의 경우에는 순손익가치와 순자산가치의 비율을 각각 2와 3으로 한다)로 가중평균한 가액으로 한다. 다만, 그 가중평균한 가액이 1주당 순자산가치에 100분의 80을 곱한 금액보다 적은 경우에는 1주당 순자산가치에 100분의 80을 곱한 금액을 평가액으로 한다.
1. The value per share shall be the weighted average of the value appraised by the formula under item (a) (hereinafter referred to as "net profit and loss value" in this paragraph) and the value appraised by the formula under item (b) (hereinafter referred to as "net asset value" in this paragraph), weighted in the ratio of 3 to 2 respectively (for a corporation falling under Article 94 (1) 4 (c) of the Act, the ratio of net profit and loss value to net asset value shall be 2 to 3): Provided, That where that weighted average is less than the net asset value per share multiplied by 80/100, the net asset value per share multiplied by 80/100 shall be the appraised value;
가. 양도일 또는 취득일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도의 1주당 순손익액 ÷ 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 금융회사등이 보증한 3년만기회사채의 유통수익률을 고려하여 재정경제부령으로 정하는 이자율
(a) Net profit or loss per share for the business year immediately preceding the business year that includes the date of transfer or the date of acquisition / the interest rate prescribed by Ordinance of the Ministry of Economy and Finance, taking into account the yield on three-year corporate bonds guaranteed by financial companies, etc. under subparagraph 1 of Article 2 of the Act on Real Name Financial Transactions and Confidentiality;
나. 양도일 또는 취득일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 해당 법인의 장부가액(토지의 경우에는 법 제99조제1항제1호가목에 따른 기준시가) ÷ 발행주식총수
(b) Book value of the corporation as at the end of the business year immediately preceding the business year that includes the date of transfer or the date of acquisition (for land, the standard market price under Article 99 (1) 1 (a) of the Act) / total number of issued shares;
2. 제1호를 적용하는 경우 법 제99조제1항제4호의 주식등(이하 이 호에서 "비상장주식등"이라 한다)을 발행한 법인이 다른 비상장주식등을 발행한 법인의 발행주식총수 또는 출자총액의 100분의 10 이하의 주식 또는 출자지분을 소유하고 있는 경우에는 그 다른 비상장주식등의 평가는 제1호에도 불구하고 「법인세법 시행령」 제74조제1항제1호마목에 따른 취득가액에 따를 수 있다.
2. In applying subparagraph 1, where the corporation that issued shares, etc. under Article 99 (1) 4 of the Act (hereinafter referred to as "unlisted shares, etc." in this subparagraph) owns shares or equity interests amounting to 10/100 or less of the total issued shares or total capital contributions of a corporation that issued other unlisted shares, etc., those other unlisted shares, etc. may be appraised at the acquisition value under Article 74 (1) 1 (e) of the Enforcement Decree of the Corporate Tax Act, notwithstanding subparagraph 1;
3. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 주식등의 경우에는 제1호 각 목 외의 부분에도 불구하고 제1호나목의 계산식에 따라 평가한 가액으로 한다.
3. Shares, etc. falling under any of the following shall be appraised by the formula under subparagraph 1 (b), notwithstanding the part of subparagraph 1 other than its items:
가. 법 제110조에 따른 양도소득과세표준 확정신고기한 이내에 청산절차가 진행 중인 법인과 사업자의 사망 등으로 인하여 사업의 계속이 곤란하다고 인정되는 법인의 주식등
(a) Shares, etc. of a corporation whose liquidation proceedings are in progress within the deadline for filing the final return on the tax base for capital gains under Article 110 of the Act, and of a corporation recognized as having difficulty continuing its business because of the death of the business operator or other reasons;
나. 사업개시 전의 법인, 사업개시 후 1년 미만의 법인과 휴ㆍ폐업 중에 있는 법인의 주식등
(b) Shares, etc. of a corporation that has not yet commenced business, a corporation that commenced business less than one year ago, and a corporation whose business is suspended or closed;
다. 법인의 자산총액 중 주식등 가액의 합계액이 차지하는 비율이 100분의 80 이상인 법인의 주식등
(c) Shares, etc. of a corporation in which the total value of shares, etc. accounts for 80/100 or more of its total assets;
라. 법인의 설립 시 정관에 존속기한이 확정된 법인으로서 평가기준일 현재 잔여 존속기한이 3년 이내인 법인의 주식등
(d) Shares, etc. of a corporation whose duration was fixed in its articles of incorporation at the time of its establishment and whose remaining duration as at the valuation base date is three years or less;
4. 제1호나목을 적용하는 경우 "발행주식총수"는 양도일 또는 취득일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재의 발행주식총수에 따른다.
4. In applying subparagraph 1 (b), the "total number of issued shares" shall be the total number of issued shares as at the end of the business year immediately preceding the business year that includes the date of transfer or the date of acquisition.
⑤ 주식등의 양도일 현재에는 제3항에 따른 주식등에 해당되나 그 취득 당시에는 제3항에 따른 주식등에 해당되지 않는 경우 취득 당시의 기준시가는 제4항에도 불구하고 다음 계산식에 따라 계산한 가액에 따른다. 이 경우 취득일 현재의 제4항에 따른 평가액과 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장일 현재의 제4항에 따른 평가액이 같은 경우에는 제9항을 준용하여 계산한 가액을 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장일 현재의 제4항에 따른 평가액으로 한다. <신설 2024.12.31> [표·그림: 원문 참고] ┌───────────────────────────────┐│(코스닥시장 또는 코넥스시장 상장일 이후 1개월간 공표된 매일 ││의 코스닥시장 또는 코넥스시장의 최종시세가액의 평균액) × (취 ││득일 현재의 제4항에 따른 평가액 / 코스닥시장 또는 코넥스시장 ││상장일 현재의 제4항에 따른 평가액) │└───────────────────────────────┘</img>
(5) Where shares, etc. fall under the shares, etc. under paragraph (3) as at the date of transfer but did not fall under them at the time of acquisition, the standard market price at the time of acquisition shall be the value calculated by the following formula, notwithstanding paragraph (4). In such cases, where the appraised value under paragraph (4) as at the date of acquisition and the appraised value under paragraph (4) as at the date of listing on the KOSDAQ market or the KONEX market are the same, the value calculated by applying paragraph (9) mutatis mutandis shall be the appraised value under paragraph (4) as at the date of listing on the KOSDAQ market or the KONEX market: [Formula] (Average of the daily closing prices on the KOSDAQ market or the KONEX market published during the one month after the date of listing on the KOSDAQ market or the KONEX market) x (appraised value under paragraph (4) as at the date of acquisition / appraised value under paragraph (4) as at the date of listing on the KOSDAQ market or the KONEX market)
⑥ 주식등의 양도일 현재에는 유가증권시장상장법인(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9제1항에 따른 유가증권시장에 주권을 상장한 법인을 말한다)의 주식등에 해당되나 그 취득 당시에는 유가증권시장상장법인(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9제1항에 따른 유가증권시장에 주권을 상장한 법인을 말한다)의 주식등과 제3항에 따른 주식등에 해당되지 않는 경우 취득 당시의 기준시가는 제5항을 준용하여 계산한 가액에 따른다. 이 경우 "코스닥시장 또는 코넥스시장 상장일"은 "유가증권시장 상장일"로, "코스닥시장 또는 코넥스시장의 최종시세가액"은 "거래소의 최종시세가액"으로 본다. <신설 2024.12.31>
(6) Where shares, etc. fall under shares, etc. of a securities market-listed corporation (meaning a corporation whose share certificates are listed on the securities market under Article 176-9 (1) of the Enforcement Decree of the Financial Investment Services and Capital Markets Act) as at the date of transfer, but at the time of acquisition fell under neither shares, etc. of a securities market-listed corporation (meaning a corporation whose share certificates are listed on the securities market under Article 176-9 (1) of the Enforcement Decree of the Financial Investment Services and Capital Markets Act) nor shares, etc. under paragraph (3), the standard market price at the time of acquisition shall be the value calculated by applying paragraph (5) mutatis mutandis. In such cases, "date of listing on the KOSDAQ market or the KONEX market" shall be deemed "date of listing on the securities market", and "closing prices on the KOSDAQ market or the KONEX market" shall be deemed "closing prices on the Exchange".
⑦ 법 제99조제1항제5호에서 "대통령령으로 정하는 방법에 따라 평가한 가액"이란 「상속세 및 증여세법 시행령」 제58조의2제2항을 준용하여 평가한 가액을 말한다. <신설 2024.12.31>
(7) In Article 99 (1) 5 of the Act, the term "value appraised by a method prescribed by Presidential Decree" means the value appraised by applying Article 58-2 (2) of the Enforcement Decree of the Inheritance Tax and Gift Tax Act mutatis mutandis.
⑧법 제99조제1항제6호에서 "대통령령으로 정하는 방법에 따라 평가한 가액"이란 다음 각 호에 따라 평가한 가액을 말한다. <개정 2003.12.30, 2005.2.19, 2009.2.4, 2010.2.18, 2017.2.3, 2022.2.15, 2023.2.28, 2024.12.31, 2025.12.30>
(8) In Article 99 (1) 6 of the Act, the term "value appraised by a method prescribed by Presidential Decree" means the value appraised as follows:
1. 법 제94조제1항제4호나목부터 라목까지의 규정에 따른 주식등법 제99조제1항제3호 및 제4호에 따라 평가한 가액. 이 경우 법 제94조제1항제4호라목에 따른 주식등이 법 제99조제1항제4호의 주식등에 해당하는 경우에는 이 조 제4항제1호나목의 계산식에 따라 평가한 가액으로 한다.
1. Shares, etc. under Article 94 (1) 4 (b) through (d) of the Act: the value appraised under Article 99 (1) 3 and 4 of the Act. In such cases, where shares, etc. under Article 94 (1) 4 (d) of the Act fall under shares, etc. under Article 99 (1) 4 of the Act, they shall be appraised by the formula under paragraph (4) 1 (b) of this Article;
2. 법 제94조제1항제4호 가목의 규정에 의한 영업권 「상속세 및 증여세법 시행령」 제59조제2항의 규정을 준용하여 평가한 가액
2. Goodwill under Article 94 (1) 4 (a) of the Act: the value appraised by applying Article 59 (2) of the Enforcement Decree of the Inheritance Tax and Gift Tax Act mutatis mutandis;
3. 법 제94조제1항제4호나목에 따른 시설물이용권(주식등은 제외한다) 「지방세법」에 따라 고시한 시가표준액. 다만, 취득 또는 양도 당시의 시가표준액을 확인할 수 없는 경우에는 재정경제부령으로 정하는 방법에 따라 계산한 가액
3. Rights to use facilities under Article 94 (1) 4 (b) of the Act (excluding shares, etc.): the standard value publicly announced under the Local Tax Act: Provided, That where the standard value at the time of acquisition or transfer cannot be verified, the value calculated by the method prescribed by Ordinance of the Ministry of Economy and Finance.
⑨ 법 제99조제1항제3호 및 제4호에 따라 산정한 양도 당시의 기준시가와 취득 당시의 기준시가가 같은 경우에는 법 제99조제1항제3호 및 제4호에도 불구하고 해당 자산의 보유기간과 기준시가의 상승률을 고려하여 재정경제부령으로 정하는 방법에 따라 계산한 가액을 양도 당시의 기준시가로 한다. <신설 2024.12.31, 2025.12.30>
(9) Where the standard market price at the time of transfer and the standard market price at the time of acquisition calculated under Article 99 (1) 3 and 4 of the Act are the same, the value calculated by the method prescribed by Ordinance of the Ministry of Economy and Finance, taking into account the holding period of the asset and the rate of increase in the standard market price, shall be the standard market price at the time of transfer, notwithstanding Article 99 (1) 3 and 4 of the Act.
⑩제8항제2호의 규정에 의하여 영업권을 평가함에 있어서 양도자가 제시한 증빙에 의하여 자기자본을 확인할 수 없는 경우에는 다음 각호의 산식에 의하여 계산한 금액 중 많은 금액으로 한다. <개정 2008.2.29, 2025.12.30>
(10) In appraising goodwill under paragraph (8) 2, where the equity capital cannot be verified from the evidence presented by the transferor, the value shall be the greater of the amounts calculated by the following formulas:
1. 사업소득금액 / 재정경제부령이 정하는 자기자본이익률
1. Business income amount / return on equity prescribed by Ordinance of the Ministry of Economy and Finance;
2. 수입금액 / 재정경제부령이 정하는 자기자본회전율
2. Revenue amount / equity turnover ratio prescribed by Ordinance of the Ministry of Economy and Finance.
⑪ 제10항을 적용할 때 사업소득금액과 수입금액은 영업권의 양도일이 속하는 연도의 직전 과세연도의 해당 사업부문에서 발생한 것으로 한다. 다만, 자산을 양도한 연도에 양도하는 사업을 새로 개시한 경우에는 사업개시일부터 양도일까지의 그 양도하는 사업부문에서 발생한 사업소득금액 또는 수입금액을 연(年)으로 환산하여 계산한다. <신설 2010.2.18>
(11) In applying paragraph (10), the business income amount and the revenue amount shall be those arising in the relevant business division in the taxable year immediately preceding the year that includes the date of transfer of the goodwill: Provided, That where the business being transferred was newly commenced in the year in which the asset was transferred, they shall be calculated by annualizing the business income amount or revenue amount arising in the business division being transferred from the date of commencement of business to the date of transfer.
⑫ 법 제99조제1항제8호에 따라 「상속세 및 증여세법」 제65조제1항을 준용하여 평가하는 경우 「상속세 및 증여세법 시행령」 제61조의 "평가기준일"은 "양도일ㆍ취득일"로 본다. <신설 2021.2.17>
(12) Where an asset is appraised by applying Article 65 (1) of the Inheritance Tax and Gift Tax Act mutatis mutandis under Article 99 (1) 8 of the Act, the "valuation base date" in Article 61 of the Enforcement Decree of the Inheritance Tax and Gift Tax Act shall be deemed the "date of transfer or acquisition".
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시행 2026.10.1 · 대통령령 · 재정경제부 소관